國慶節長(cháng)假后的第一個(gè)工作日，北京退休職工羅永福和老伴一筆20萬(wàn)元的5年定期存款到期了，連本帶息一共取出24.75萬(wàn)元，這是老兩口辛苦一輩子攢下的養老錢(qián)。取出后，他們分文未動(dòng)，又往里存了2500元湊足25萬(wàn)元后，繼續存了3年的定期，以備養老之用。

“雖然利率越來(lái)越低了，但別的理財方法我們也不懂，銀行定期存款是我們唯一的選擇?！?0月11日，年近古稀的羅永福對《華夏時(shí)報》記者表示。

事實(shí)上，跟羅永福一樣，不少老年人的養老投資方式依然是銀行存款。據中國養老金融50人論壇對外發(fā)布的《中國養老金融調查報告》（下稱(chēng)“《報告》”）顯示，銀行儲蓄或理財依然是不少人養老投資的首選，占到30.2%；其次是商業(yè)養老保險產(chǎn)品，占20.5%；購買(mǎi)股票或者基金以及購買(mǎi)房產(chǎn)的分別占13.2%和10%。

而近些年，各大城市的社會(huì )平均工資有一定幅度的增長(cháng)，但是工資增長(cháng)后如何進(jìn)行規劃理財以保證“老有所養”，已經(jīng)成為越來(lái)越多老百姓關(guān)心的話(huà)題。

傳統儲備方式是首選

我國自步入老齡社會(huì )以來(lái)，大力發(fā)展養老金融成為社會(huì )各界關(guān)注的焦點(diǎn)，利用金融工具和技術(shù)的媒介作用提高老年收入保障，已逐漸成為適應傳統養老模式轉變、滿(mǎn)足群眾日益增長(cháng)的養老需求的必由之路。同時(shí)，隨著(zhù)老齡人口的日益增長(cháng)，加上我國長(cháng)期計劃生育以及近期全面放開(kāi)二胎政策形成的獨特的“四二二”家庭結構，越來(lái)越多的人擁有了養老資產(chǎn)儲備的意識，使得提前進(jìn)行養老資產(chǎn)配置成為可能。

《報告》中的數據顯示，超過(guò)六成(61.8%)的居民認為應該在40歲以前就開(kāi)始以購買(mǎi)養老保險或進(jìn)行其他投資儲蓄等方式進(jìn)行養老儲備，其中，26.4%的居民更是認為應該在30歲以前就開(kāi)始做好養老儲備。這表明，我國居民對于養老儲備的意識相對較高，大多數居民都認為應該從較早的年齡就開(kāi)始進(jìn)行養老儲備，而不是要等到臨近退休時(shí)才開(kāi)始。

就此，建信養老金管理有限責任公司副總裁郎立研表示：“我真沒(méi)有想到現代人的養老儲備意識這么早，這絕對超過(guò)我的想象，至少我在35歲的時(shí)候沒(méi)有想過(guò)養老，這是值得歡喜和肯定的?！?/p>

“一方面，這或許是由于大多數居民認識到，需要依靠自身的儲備才能獲得較高質(zhì)量的老年生活；另一方面，由于我國目前養老保障體系正在逐步完善，人們都希望通過(guò)其他方式來(lái)累積更多的養老資源?！?0月12日，參與了《報告》相關(guān)工作的西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁接受《華夏時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，通過(guò)調查發(fā)現，目前已有95.5%的調查對象都已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行養老儲備，同時(shí)，大部分的調查對象愿意將收入20%以?xún)鹊念~度用于養老投資，不到四成(38.7%)的調查對象愿意拿出收入的20%以上用來(lái)養老投資。

那么，投什么呢？隨著(zhù)金融創(chuàng )新的逐步推進(jìn)，市場(chǎng)上的養老金融產(chǎn)品越來(lái)越多，養老投資青睞哪方面的產(chǎn)品？

甘犁表示，調查結果說(shuō)明，銀行儲蓄或理財依然是不少人養老投資的首選，與此同時(shí)，隨著(zhù)我國保險市場(chǎng)的快速發(fā)展以及資本市場(chǎng)的逐步完善，已經(jīng)有越來(lái)越多的被調查對象開(kāi)始選擇購買(mǎi)商業(yè)養老保險、股票或者基金等產(chǎn)品進(jìn)行養老理財。

可以看出，老百姓在養老方面還是比較理性的，并非一味地追求高收益。甘犁則認為，影響老百姓選擇養老金融產(chǎn)品、養老儲蓄的決策因素主要還是安全穩健、保值增值和便捷。

滿(mǎn)足老年人多樣化投資需求

傳統的銀行存款、理財等投資方式雖是首選，但并不能完全滿(mǎn)足當今老年人的投資需求，與老人進(jìn)行匹配的金融機構仍有很大的發(fā)展空間。

“盡管大多數養老金融的投資者是把安全性放在了第一位，但是還有一部分老年人認為安全性和收益性應是并存的，機構之間要加強在產(chǎn)品研發(fā)方面的廣泛交流，結合我國居民的投資偏好，綜合各類(lèi)產(chǎn)品的優(yōu)勢構建成品種豐富的產(chǎn)品體系，特別是要加強生命周期管理的產(chǎn)品的探索和研發(fā)，根據投資管理人的不同年齡與之匹配相關(guān)的投資產(chǎn)品?！备世绫硎?，目前，我國大部分銀行對服務(wù)對象的分類(lèi)依據依然是金融額度的大小，針對年齡分類(lèi)的服務(wù)幾乎沒(méi)有，而老年群體恰恰是面對面服務(wù)需求最高的一個(gè)群體。

投資是要有雙向交流的，有針對的服務(wù)不光可以降低老年人的投資風(fēng)險，同樣可以向老年人輸送安全優(yōu)質(zhì)的投資項目，從而提升個(gè)人養老儲備資金的管理效能，提升收益的投資價(jià)值與回報。同時(shí)，個(gè)人的養老儲備不僅僅涉及簡(jiǎn)單的投資增值，作為第三支柱資金的主要來(lái)源，其投資有利于加快第三支柱的發(fā)展。

有數據表明，2016年全國個(gè)人持有可投資的資產(chǎn)規模已經(jīng)達到了165萬(wàn)億，巨大的個(gè)人財富市場(chǎng)有利于推進(jìn)個(gè)人稅延、養老保險產(chǎn)品和政策領(lǐng)域的研究，同時(shí)為第三支柱的蓬勃發(fā)展奠定了堅實(shí)的客戶(hù)基礎和資金基礎，甚至有專(zhuān)家預測，由于第三支柱的群眾基礎非常好，第三支柱下一步的發(fā)展過(guò)程將遠遠超過(guò)第二支柱的發(fā)展。

因此，建信養老金管理有限責任公司總裁馮麗英建議，養老金特別是第三支柱的養老金是老百姓退休以后的養命錢(qián)，安全性、流動(dòng)性、收益性是養老投資的必然需求，安全穩健保值增值是養老投資的一個(gè)重要需求，因此，在現有的股票、債券、證券基金、銀行存款、銀行理財、信托計劃、保債計劃、養老金產(chǎn)品等基礎上開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)業(yè)基金、基礎設施股權投資基金、房地產(chǎn)投資等等產(chǎn)品，真正形成一個(gè)大的產(chǎn)品集合提供給大社會(huì )，就此，各類(lèi)機構要加強大類(lèi)資產(chǎn)配置和投資策略合作，真正實(shí)現優(yōu)勢互補，從而確保個(gè)人養老保障賬戶(hù)的投資收益率和安全性。

據記者了解，作為國務(wù)院獲批的首家養老金管理公司試點(diǎn)，建信養老金公司已經(jīng)在建立相關(guān)的投資平臺，把銀行所有的固收類(lèi)的資產(chǎn)、銀行的存款及和機構之間的合作，未來(lái)的在非標資產(chǎn)、養老產(chǎn)業(yè)方面也開(kāi)展積極的探索，提供了一站式的服務(wù)。

顯然，構建多支柱養老保險體系是多渠道提高老年群體收入水平，更好地保障晚年生活的重要途徑，也是合理區分政府、單位和個(gè)人的養老責任，積極應對人口老齡化的重要舉措。